La photo du 31 décembre 2025
Depuis le 1er janvier 2026, les plus-values sur actions sont imposées. Ce que valaient vos actions au 31 décembre 2025 reste hors champ ; ce qui s'y ajoute ensuite non. Sans rapport de valorisation, le fisc applique une formule légale : fonds propres plus quatre fois l'EBITDA.
La formule légale vous situe € 200.000 au-dessus du marché : vos fonds propres pèsent lourd face à votre EBITDA. La formule de repli vous est donc favorable, et une valorisation propre pourrait vous desservir.
| Étape | Année | Part | Prix | Décote | Par personne |
|---|---|---|---|---|---|
| Étape 1 | 0 | 10,0 % | € 150.000 | € 50.000 | € 37.500 |
| Étape 2 | 3 | 10,0 % | € 173.644 | € 57.881 | € 43.411 |
| Étape 3 | 5 | 10,0 % | € 191.442 | € 63.814 | € 47.861 |
Ce qu'il vous reste
Votre pourcentage baisse tandis que la valeur de ce qui vous reste peut monter. Qui ne regarde que le pourcentage voit une perte là où il y a de la croissance.
Votre part L'équipe
C'est ici que la plupart des plans échouent. La question n'est pas de savoir si l'équipe le veut, mais si le dividende net de ce qu'elle achète supporte l'emprunt.
Le dividende ne supporte pas l'emprunt. Il manque € 35.564 par an, à prendre sur le salaire ou l'épargne. Soit € 8.891 par personne.
| Prix total | Prix | Taux | Charge annuelle |
|---|---|---|---|
| Crédit vendeur | € 309.052 | 3,00 % | € 49.605 |
| Crédit bancaire | € 154.526 | 5,50 % | € 27.191 |
| Prêt Winwin flamand | € 51.509 | 4,50 % | € 8.741 |
Une garantie PMV peut couvrir jusqu'à € 115.894 du crédit bancaire. Cela ne réduit pas le taux, cela rend le crédit possible.
Ce que cela vous coûte Participation importante
| Étape | Produit | Valeur de référence | Plus-value | Exonéré | Impôt |
|---|---|---|---|---|---|
| Étape 1 · Année 0 | € 150.000 | € 220.000 | € 0 | € 0 | € 0 |
| Étape 2 · Année 3 | € 173.644 | € 220.000 | € 0 | € 0 | € 0 |
| Étape 3 · Année 5 | € 191.442 | € 220.000 | € 0 | € 0 | € 0 |
| Total | € 515.086 | - | € 0 | € 0 | € 0 |
Étaler ou vendre en une fois
Étaler n'apporte ici aucun avantage fiscal : la plus-value reste sous l'exonération.
L'exonération d'un million s'applique une fois tous les cinq ans. Dans ce plan, elle joue 2 fois.
Ce que cela coûte à votre équipe imposé à l'achat
Si votre équipe achète avec une décote, l'écart avec la valeur pleine constitue en principe un avantage de toute nature, imposé progressivement. L'acceptation de votre décote par le fisc reste discutable.
Trois scénarios
Le même plan à trois taux de croissance. L'écart entre les colonnes montre ce qui dépend de votre plan, et c'est plus qu'on ne le pense.
| Ça se passe mal0,0 % | Comme prévu5,0 % | Ça se passe bien10,0 % | |
|---|---|---|---|
| Vous, net de la vente | € 450.000 | € 515.086 | € 591.227 |
| Vous, valeur conservée | € 1.400.000 | € 1.786.794 | € 2.254.714 |
| Vous, au total | € 1.850.000 | € 2.301.880 | € 2.845.941 |
| Votre équipe, valeur | € 600.000 | € 765.769 | € 966.306 |
| Votre équipe, coût | € 530.625 | € 607.372 | € 697.155 |
| Couverture | 0,50 | 0,58 | 0,67 |
Sur quoi ceci repose
Cette feuille de calcul n'a pas encore été vérifiée par un fiscaliste. 9 valeurs sont chez nous "à confirmer" et 1 "annoncées mais pas encore en vigueur". Utilisez le résultat pour ouvrir la discussion, pas pour signer.
État de la législation au 2026-08-11.
Ce simulateur applique le droit belge à une société belge. Les Pays-Bas ont un autre régime ; ce n'est pas une traduction mais un autre modèle, délibérément absent ici.
Nous conservons votre calcul, afin de pouvoir en discuter chiffres en main plutôt que de tout recommencer. Si vous préférez que non, dites-le et nous l'effaçons.
Ceci est un calculateur, pas un conseil fiscal ou juridique. IKAg accompagne les transmissions et ne vend pas de planification fiscale ; pour la structure de votre plan, adressez-vous à votre comptable et à un fiscaliste.
Et maintenant ?
Si le plan tient debout pour votre équipe, l'étape suivante est la structure et le pacte d'actionnaires. Sinon, vous le savez maintenant, et pas dans deux ans. Nous accompagnons les deux chemins.